cSigma Finance 是一個 DeFi 協議，直接將機構借款人與加密貨幣貸方連接起來，消除中介以提供卓越的資本效率。成立於 2023 年，cSigma 已在美國、歐盟和亞洲將超過 8000 萬美元的商業貸款代幣化，提供 15-18% 的 APR，這些收益來自實際業務運營而非代幣投機。
與其他透過資產管理人和信貸基金運作的 RWA 協議不同，cSigma 直接將企業作為借款人帶到區塊鏈上。這種直接基礎設施方法消除了多層費用，同時提供透明存取機構級私人信貸機會的途徑。
cSigma 生態系統現在包括：
- cSigma Protocol：標準化借貸流程並在整個生態系統中提供基本服務的基礎設施。
- cSigma Edge：一個 DeFi 平台，提供存取由經過審查的機構借款人支持的多元化借貸池。Edge 作為一個「池中池」運作，使用 ERC-4626 代幣化金庫，允許用戶透過單一介面從多個機構借款人賺取收益。
- csUSD：一種收益代幣，自動從 cSigma 的整個機構借款人投資組合中獲取回報。用戶無需管理個別池，只需持有 csUSD，即可隨著每日從基礎業務運營累積的收益而看到代幣增值。
- SIGMA Token：一種實用代幣（固定供應量 10 億），可用於質押以獲得平台福利、參與治理和獎勵分配。
cSigma 專注於向具有良好業績記錄的中型市場公司提供低於 2500 萬美元的私人信貸貸款。該協議與 AI 軟體、貿易融資、基於收入的融資和保險等行業的企業合作，這些企業已運營 3 年以上並在先前融資中籌集了 2000 萬美元以上。
該平台實施多層保護：借款人提供的第一損失資本、透過應收帳款和商業資產提供的抵押擔保，以及保險覆蓋等額外信用增強。專有的 AI 信用智能引擎持續分析借款人數據以評估信用度並監控貸款表現。
池管理者需經過嚴格的 KYB 程序，並提供通常覆蓋 99% 以上潛在損失的第一損失資本。該協議維持 1 億 SIGMA 代幣的損失準備金，作為對貸方的額外保護。
透過消除傳統中介同時維持機構級風險評估，cSigma 創造了一個更高效的資本市場，為貸方提供更高收益，為借款人提供更低成本，所有這些都由真實的業務現金流而非加密市場投機支持。
